TNA, TEA y CFTEA en Argentina: Guía para no pagar de más

No te dejes engañar: Por qué una TNA baja puede ser el préstamo más caro

En el complejo ecosistema financiero de Argentina, intentar entender un préstamo o el resumen de la tarjeta de crédito puede sentirse como leer un código indescifrable. Con la volatilidad económica que nos caracteriza, las entidades financieras bombardean a los usuarios con siglas: TNA, TEA y CFTEA.

Muchos argentinos cometen el error de mirar solo la tasa más baja o la que aparece en letra grande. Sin embargo, en 2026, entender la diferencia entre estos términos es la única forma de proteger tu bolsillo y no terminar pagando el doble por un crédito. En esta guía te explicamos qué son y por qué el CFTEA es el único número que realmente importa.

1. TNA: La Tasa Nominal Anual

La Tasa Nominal Anual (TNA) es el valor de referencia que las instituciones financieras suelen publicitar más. Es una tasa “teórica” que no tiene en cuenta la capitalización de los intereses.

• ¿Cómo funciona? Es el interés que se aplica sobre el capital original sin reinvertir las ganancias.
• El problema: La TNA es engañosa porque en Argentina los intereses se suelen capitalizar mensualmente. Por lo tanto, la TNA casi nunca representa el costo real que vas a pagar. Es, básicamente, el precio de lista antes de los impuestos y los recargos.

2. TEA: La Tasa Efectiva Anual (El impacto del tiempo)

Aquí es donde la matemática financiera empieza a golpear la realidad. La TEA es el resultado de reinvertir los intereses mes a mes.

En un contexto de inflación y tasas altas como el nuestro, si un préstamo tiene intereses mensuales, esos intereses generan nuevos intereses al mes siguiente (capitalización).

• Fórmula visual: Si tenés una TNA del 60%, pero los intereses se suman al capital cada 30 días, al finalizar el año habrás pagado mucho más que ese 60% inicial. Ese resultado final es la TEA.
• Por qué mirarla: Si vas a invertir en un Plazo Fijo o en una billetera virtual como Naranja X o Personal Pay, la TEA es el indicador que te dice cuánto vas a ganar realmente al cabo de un año si no retirás el dinero.

3. CFTEA: El Costo Financiero Total Efectivo Anual

Si la TNA es el precio del estante y la TEA es el precio con intereses, el CFTEA es el precio final que pagás en la caja del supermercado incluyendo la bolsa, el estacionamiento y el IVA.

El Costo Financiero Total Efectivo Anual es el indicador más completo y legalmente obligatorio en cualquier publicidad financiera en Argentina. Incluye:

1. La Tasa de Interés (TEA).
2. Las comisiones de otorgamiento o mantenimiento.
3. Los seguros (de vida, de incendio, sobre saldo deudor).
4. El IVA y otros impuestos nacionales o provinciales (como Sellos).

¿Por qué el CFTEA es el más importante?

Es el único número que permite comparar manzanas con manzanas. Dos bancos pueden ofrecerte la misma TNA, pero uno puede cobrarte un seguro de vida carísimo y comisiones administrativas elevadas. En ese caso, el banco con la TNA “más baja” podría tener el CFTEA más alto, resultando en un préstamo mucho más caro.

El peligro de las cuotas

Imaginá que comprás una computadora en “cuotas fijas”. El vendedor te dice que la tasa (TNA) es del 70%. Parece razonable para la Argentina de hoy. Sin embargo:

• Al aplicar la capitalización mensual, la TEA sube al 98%.
• Al sumar el IVA sobre los intereses, las comisiones de la tarjeta y el seguro, el CFTEA termina siendo del 145%.

Si solo miraste el 70%, te vas a sorprender cuando veas el monto final de tu resumen de cuenta. El CFTEA es el que te dice que, en realidad, vas a devolver casi dos veces y media lo que pediste.

Consejos para el usuario financiero en 2026

1. Leé la letra chica: Por ley, el CFTEA debe figurar en un tamaño legible, generalmente debajo de la oferta principal.
2. Compará CFTEAs, no TNAs: Si estás entre dos préstamos, el que tenga el CFTEA más bajo es siempre el más conveniente, independientemente de lo que digan las otras tasas.
3. Ojo con las billeteras virtuales: Muchas billeteras te muestran la TNA para que el número parezca más grande cuando invertís, pero usan el CFTEA cuando te prestan dinero. Estate atento a qué lado del mostrador estás.